터틀의 방식: 1단위 unit의 크기 의미와 구하는 방법은?

터틀의 방식 1단위unit의 크기 의미와 구하는 법 1편

Meta Description: 터틀의 방식 1단위(unit)의 크기 의미와 구하는 법에 대해 심층적으로 살펴보는 블로그 포스팅입니다. 실전 적용 방법과 예시도 포함됩니다.

1. 포지션 나눌 때 가격변동폭 도입한 이유

터틀 트레이드 시스템의 핵심은 포지션의 크기를 나누는 방식입니다. 이 시스템은 손실을 최소화하기 위해 마련되었습니다. 제시 리버모어는 고유한 매매 전략으로 인해 주식 투자에 새로운 패러다임을 제시했으며, 이는 고전적인 방식의 손절 기준을 뒤엎고 가격 변동성을 주요 요소로 삼았습니다. 예를 들어, 시장의 평균 변동폭이 20%인 종목에서 -15% 하락하는 것이 일반적이었다면, 그런 경우 손절을 하지 않고 계속 보유하는 전략을 사용할 수 있습니다. 이는 변동성이 높은 종목에서는 손실을 수용할 수 있지만, 변동성이 낮은 종목은 손절 기준을 낮추어야 함을 의미합니다.

가격 변동폭을 고려한 터틀 시스템은 여러 번의 분할 매수를 통해 위험성을 줄여 나갑니다. 일반적으로 투자자들은 포지션 크기를 단순히 고정하여 사용하지만, 터틀은 가격 변동폭에 따라 매수 금액을 조정합니다. 이는 투자자에게 더 많은 유연성을 제공하고, 시장의 변화에 즉각적으로 대응할 수 있게 합니다.

예를 들어, 특정 종목이 평균적으로 10%의 가격 변동폭을 보인다면, 5%의 손실이 발생해도 이를 비정상적이지 않다고 판단할 수 있습니다. 이러한 원칙은 터틀의 매매 시스템을 구성하는 중요한 요소 중 하나로, 투자자가 올바른 결정을 내리는 데 도움을 줍니다.

변동폭 구간	판단 기준	매수 여부
0% – 10%	일반적 변동	매수 가능
10% – 15%	경계	매수 고려
15% – 20%	비정상적 변동	손절 진행

이 표를 보면, 각 변동폭 구간에 따른 투자자의 판단 기준을 쉽게 이해할 수 있습니다. 터틀 시스템의 목표는 시장 조건에 따라 위와 같은 기준을 유연하게 적용하여 투자 손실을 최소화하는 것입니다. 이는 전통적인 매매 기법과 큰 차별화를 보여 줍니다.

2. N(ATR)이란?

N은 Average True Range(ATR)의 약자로, 가격 변동폭을 측정하는 보조 지표입니다. ATR은 종목의 평균 변동성을 수치로 표현하여, 투자자가 시장의 변화에 대한 반응을 정량적으로 분석할 수 있도록 도와줍니다. ATR 지표는 일반적으로 14일 또는 20일 기간의 데이터를 기반으로 계산되며, 각 증권사에서 제공하는 HTS 프로그램을 통해 쉽게 확인할 수 있습니다.

ATR의 계산 과정은 다음과 같습니다.
첫째, 가격의 고가와 저가, 그리고 전일 종가를 통해 진정한 범위를 계산합니다. 그 다음, 이 실제 범위를 평균화하여 ATR 값을 구합니다. 이 값은 종목의 변동성을 나타내며, 높을수록 가격의 변동폭이 크다는 것을 의미합니다. 반대로 낮을 경우 변동성이 적다는 것을 의미합니다.

날짜	고가	저가	전일종가	TR	ATR
Day 1	150	145	148	5	5
Day 2	155	147	150	8	(5 + 8) / 2 = 6.5
Day 3	160	153	155	7	(6.5 + 7) / 2 = 6.75

위 표에서 TR(진정범위)은 각 날짜에서의 평균 변동폭을 비교하여 계산됩니다. ATR은 장기적 관점에서 주식의 매매 타이밍을 잡는 데 유용하며, 투자자에게 필요한 데이터 분석과 의사결정 지원을 제공합니다.

따라서 N(ATR)은 매매 기준을 설정하는 데 핵심적인 요소로 작용하며 효과적인 거래 전략을 위한 중심 지표로 자리잡고 있습니다. 투자자는 이를 통해 리스크 관리를 보다 효과적으로 수행할 수 있습니다.

3. 1단위 구하는 법

1단위의 정의는 한 번 매수하는 데 사용하는 자금의 규모입니다. 터틀 시스템에서는 1회 매수하는 자금을 1단위이며, 여러 번에 걸쳐 분할 매수를 하여 포지션을 잡게 됩니다. 이때 1단위를 산출하기 위해서는 N값이 필요합니다.

매수 자금을 계산할 때는 투자 계정의 1%를 기준으로 삼습니다. 예를 들어, 총 투자 계좌가 100만 달러일 경우, 1단위는 1만 달러가 되며, 이는 격차가 큰 종목의 경우 몇 주를 매수할지 결정하는 데 사용됩니다.

구체적인 과정은 다음과 같습니다:

총 투자 금액의 1%를 계산합니다.
N(ATR) 값을 이용해 계약의 수를 결정합니다.
계약의 수와 현재 주가를 곱하여 1단위의 크기를 구합니다.

변수	값
총 투자 금액	1,000,000 원
1% 금액	10,000 원
N(ATR)	2,000 원
계약 수	10,000 원 / 2,000 원 = 5
1단위	5 (계약 수) × 주가 (종목의 현재가)

위 과정을 통해 A라는 종목의 1단위를 구할 수 있습니다. 이 방식은 변동성이 큰 종목의 경우 1단위를 작게 유지하여 리스크를 줄이는 데 유효합니다.

이러한 1단위 개념은 투자자가 보다 동적인 전략을 수립할 수 있도록 돕고, 시장 상황에 따라 대응할 수 있는 유연한 투자 방식을 제공합니다.

4. 포지션의 크기

포지션의 크기를 고려할 때, 가격 변동폭에 따라 투자 금액이 달라진다는 점은 매우 중요합니다. 기본적으로 터틀 시스템은 가격 변동폭이 적은 종목에는 큰 금액을 투자하고, 위험이 큰 종목에는 작은 금액을 투자하는 접근 방식을 채택하고 있습니다.

가령 A 종목의 N값이 천 원이고, B 종목의 N값이 오백 원이라면, A 종목에 비해 B 종목은 상대적으로 안전하게 투자할 수 있는 종목이 됩니다. 따라서 투자자는 A 종목에 비해 B 종목에 더 많은 금액을 매수할 수 있게 됩니다.

이처럼, 가격 변동폭과 포지션의 크기를 연계하여 투자자는 각 종목에 맞는 최적의 매수 금액을 결정할 수 있습니다.

종목	N값	예상 포지션 크기
A	1,000 원	300,000 원
B	500 원	600,000 원

위 표와 같이 각 종목의 N값에 따라 포지션 크기를 조절함으로써 자산을 보다 안전하게 관리할 수 있는 방법을 마련합니다. 이를 통해 투자자는 시장에서 격렬한 변동성에 대응할 수 있으며, 감정적인 의사결정을 줄일 수 있습니다.

결론

이번 포스팅에서는 터틀의 방식과 1단위의 크기, 그 의미와 구하는 법에 대해 심도 있게 다루었습니다. 터틀 시스템의 맥락에서 리스크 관리와 포지션 조정은 투자 성과에 결정적인 영향을 미칩니다. 이를 활용하여 자신의 투자 전략을 세분화하고 효과적으로 실행함으로써 보다 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.

투자는 항상 리스크를 동반합니다. 따라서 시장의 변동성을 잘 알고 유연한 마음가짐으로 접근하는 것이 중요합니다. 다음 편에서는 다양한 실제 사례와 함께 더 깊이 있는 전략을 탐구해보겠습니다.

자주 묻는 질문과 답변

질문1: 터틀의 방식은 누구의 전략인가요?
답변1: 터틀의 방식은 제시 리버모어와 그의 제자들이 개발한 트레이딩 전략입니다. 이들은 가격 변동성을 반영하여 투자 결정을 최적화하는 기법을 사용했습니다.

질문2: ATR이란 무엇인가요?
답변2: ATR(Average True Range)은 가격 변동폭을 측정하는 보조 지표로, 주식의 평균 변동성을 수치적으로 나타냅니다.

질문3: 1단위를 구하는 방법은 어떤 건가요?
답변3: 1단위는 총 투자 금액의 1%를 기준으로 하고, N(ATR) 값을 이용해 계약의 수를 결정한 후, 이를 통해 1단위의 크기를 계산합니다.

질문4: 포지션 크기를 정할 때 주의할 점은 무엇인가요?
답변4: 각 종목의 가격 변동폭에 따라 포지션 크기를 조정해야 하며, 이는 투자 리스크를 관리하는 데 중요한 요소가 됩니다.